курсовая работа на тему портфельные инвестиции

Введение После всех потрясений, пережитых российской экономикой и благодаря титаническим усилиям правительства по ее укреплению, построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг, и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности перестает быть чисто теоретическим вопросом, постепенно выходя из тени. Отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка. Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. В процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Понятие и типы инвестиционного портфеля Инвестиционный портфель англ. В узком смысле - совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.

Реферат: Управление портфелем реальных инвестиционных проектов. Правила инвестирования

О самой работе Данная работа Управление инвестиционным портфелем Курсовая по предмету Менеджмент и управление , была выполнена по индивидуальному заказу специалистами нашей компании и прошла свою успешную защиту. Работа - Управление инвестиционным портфелем по предмету Менеджмент и управление отражает свою тему и логическую составляющую ее раскрытия, раскрыта сущность исследуемого вопроса, выделены основные положения и ведущие идеи данной темы.

Работа - Управление инвестиционным портфелем, содержит: Вопросы по работе Для получения работы или по возникшим вопросам относительно данной работы Управление инвестиционным портфелем нажмите по кнопке Заказать работу и заполните все поля формы. Большая просьба, аккуратно заполнять и указывать все данной ВУЗ, страну, и телефон , ваши пожелания и требования к работе. При написании данной работы Управление инвестиционным портфелем используется только свежая литература.

инвестиционный портфель курсовая работа - Yahoo Search Results Yahoo инвестиционного портфеля, управление инвестиционным.

Чистый поток платежей включает в качестве доходов прибыль от производственной деятельности и амортизационные отчисления, а в качестве расходов — инвестиции в капитальное строительство, воспроизводство выбывающих в период производства основных фондов, а также на создание и накопление оборотных средств асутп одним из основных элементов инвестиционного плана является определение эффективности инвестиционного портфеля.

Согласно модели , требуемая доходность для любого вида рисковых активов представляет собой функцию трех переменных: Наличие таких налоговых льгот может создать достаточную мотивацию для включения соответствующих финансовых инструментов в состав формируемого портфеля, формирования таких разновидностей фондовых портфелей, как портфель ценных бумаг, освобожденных от налога, портфель государственных и муниципальных ценных бумаг учетная политика налогообложение диплом таким образом, система управления портфелем ценных бумаг состоит из: Данный показатель успешно объединяет основные аспекты управления компанией: Пример задачи оптимизации инвестиционного портфеля В настоящее время эмитент является профессиональным участником рынка ценных бумаг, имеет лицензии на осуществление следующих видов деятельности: Рисунок 5 - Функции управления инвестиционным портфелем в иерархической системе управления Независимый Специалист финансово- финансовый аналитик экономического отдела Финансовый директор Окончательное принятие решений по составу и структуре инвестиционного портфеля.

Критерием качества управления данного портфеля как раз и будет значение агрегированного показателя . Раздаточный материал к диплому Следует отметить, что поскольку в реальной хозяйственной практике предприятия функционируют в рамках одной хозяйственной системы с присущими ей закономерностями и взаимосвязями, при моделировании возможно более безрискового портфеля следует анализировать не только качества отдельных

Понятие и сущность инвестиционного портфеля5 1. Классификация и принципы формирования инвестиционного портфеля32 1. Методы оптимизации инвестиционного портфеля38 2. Структура и характеристика инвестиционного портфеля50 2. Анализ соотношения доходности и риска инвестиционного портфеля58 3. Триарный метод оптимизации инвестиционного портфеля63 3.

Формирование портфеля финансовых инвестиций. 3. Управление инвестиционным портфелем. Активный стиль управления портфелем.

Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать: Данные цели формирования инвестиционного портфеля в существенной степени являются альтернативными. Так, рост рыночной стоимости капитала связан с определенным снижением текущего дохода инвестиционного портфеля.

Приращение капитальной стоимости и увеличение дохода ведут к повышению уровня инвестиционных рисков. Задача достижения требуемой ликвидности может препятствовать включению в инвестиционный портфель объектов, обеспечивающих рост капитальной стоимости или получение высокого дохода, но характеризующихся, как правило, весьма низкой ликвидностью. В связи с альтернативностью рассмотренных целей инвестор при формировании инвестиционного портфеля определяет их приоритеты или предусматривает сбалансированность отдельных целей исходя из направленности разработанной инвестиционной политики.

Управление инвестиционным портфелем организации

Банковские инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг. Инвестиционная политика банков - это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации [11, .

Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Формирование портфеля акций на российском рынке ценных бумаг финансовое дело тесно связано с управлением инвестиционными потоками.

После того как стратегия выбрана, необходимо определить те активы, которые будут включены в портфель, а также указать соответствующие количественные характеристики, то есть какую часть капитала инвестировать в данный актив. Это четвертый этап процесса управления инвестициями, который требует оценки отдельных ценных бумаг. В случае активной стратегии задачей выступает поиск недооцененных активов.

Именно на этом этапе управляющий старается сформировать эффективный портфель. Следует учитывать, что портфель ценных бумаг это продукт, который продаётся и покупается на фондовом рынке, а следовательно, весьма важным представляется вопрос об издержках на его формирование и управление. При выборе инструментов инвестор оперирует различными способами анализа, которые являются неотъемлемой частью работы управляющего портфелем. Однако все они объединяются в два больших раздела, которые тесно переплетаются в процессе формирования портфеля и даже противоречат друг другу.

Первым видом анализа рынка и его инструментов можно назвать фундаментальный анализ.

Формирование и управление инвестиционным портфелем

Понятие инвестиционного портфеля документов, принципы его формирования. Характеристика основных форм активного стиля управления инвестициями, их преимущества и недостатки. Условия применения пассивной стратегии управления портфелем ценных бумаг.

Управление инвестиционными портфелями НПФ в РК: анализ текущего . Как видно из всего вышесказанного тема дипломной работы является.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем. Актуальность выбранной темы исследования очевидна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных приемов управления финансами современных предприятий.

Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий. Определить сущность формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования. Изучить теоретические основы, характеристику и модели формирования инвестиционного портфеля. Рассмотреть возможные риски инвестиционного портфеля исследуемой кредитной организации.

Определить пути повышения эффективности инвестиционной деятельности Сбербанка России.

реферат тему управление портфелем ценных бумаг

Управление инвестиционным портфелем 3. Этот метод можно назвать классическим для управления инвестициями. Он опирается на следующие приемы фундаментального анализа обратите внимание, что технический анализ также может быть использован в качестве основы для активного управления: Он исходит из предположения, что глубокое понимание всех факторов, которые могут повлиять на финансовые результаты компании, включая экономическую и политическую обстановку, позволит управляющему инвестициями дать более точную оценку будущих доходов и дивидендов конкретной компании и, следовательно, вероятного изменения цен на акции компании на рынке.

Программа дисциплины"Конструирование и управление инвестиционным портфелем" для направления подготовки финансы.

Управление портфелем финансовых активов. Цель и задачи Реферат: Цель и задачи Инвестиционная стратегия предприятия корпорации - эмитента заключается в наиболее выгодном и более быстром размещении корпоративных ценных бумаг среди потенциальных инвесторов для привлечения дополнительного капитала. При этом затраты на эмиссию данных бумаг должны быть минимальны.

Инвестиционная стратегия предприятий корпораций , выступающих в роли инвестора, многоплановая и преследует различные цели. Так, прямой стратегический инвестор стремится обеспечить для себя с помощью финансовых вложений непосредственное управление объектов инвестирования на основе приобретения контрольного пакета акций или иной формы приоритетного участия в уставном капитале.

Портфельный инвестор с помощью финансовых вложений добивается формирования фондового портфеля с целью получения доходов в форме дивидендов или процентов в результате повышения курсовой стоимости ценных бумаг. Портфельные инвесторы могут ставить перед собой и локальные цели и задачи: Часть текущего дохода капитализируют для поддержания оптимальной структуры фондового портфеля; обеспечение минимизации инвестиционных рисков. Отдельные финансовые активы, имеющие высокую доходность, обладают повышенным риском.

Управление инвестиционным портфелем

Мониторинг инвестиционного портфеля Увеличение рисков на рынке ценных бумаг соизмеримо повышает требования к качеству управления портфелем. Управление инвестиционным портфелем — применение к совокупности различных видов ценных бумаг конкретных методов, направленных на сохранение первоначально инвестированных финансовых средств, достижение максимального уровня дохода, обеспечение инвестиционной направленности инвестиционного портфеля.

Закономерность управления инвестиционным портфелем — соответствие типа портфеля стратегии его управления. Выделяют два вида стратегии управления инвестиционным портфелем.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПРИВАТ-ИНВЕСТ») (Дипломная работа по предмету).

Приведение величин затрат и результатов производится путем умножения их на коэффициент дисконтирования дисконтный множитель определяемый для постоянной нормы дисконта Е по формулам 1, 2: Коэффициент дисконтирования, рассчитанный по формуле 1, применяется при дисконтировании сумм, поступивших или затраченных ранее момента приведения, а коэффициент дисконтирования, рассчитанный по формуле 2, - при дисконтировании сумм, поступивших или затраченных позднее момента приведения. Чистый дисконтированный доход ЧДД , называемый интегральным экономическим эффектом, а также в английской версии - чистой текущей стоимостью - , представляет собой величину чистого дохода, который получит инвестор от реализации инвестиционного проекта за расчетный период [25].

Этот показатель определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами: Для этого из состава затрат исключают капитальные вложения Зи 5 где Зи - сумма дисконтированных капитальных вложений; 3 - затраты на -м шаге при условии, что в них не входят капиталовложения.

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, то проект является эффективным при данной норме дисконта , и может рассматриваться вопрос о его принятии.

Дипломная работа: Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО"МХК ЕвроХим")

Ценная бумага представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода, выступает разновидностью денежного капитала. Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и в условиях развитой рыночной экономики выполняет ряд важнейших макро- и микроэкономических функций.

Осуществляя финансовые инвестиции, держатель ценных бумаг часто преследует одну цель — получить доход, преумножить капитал или хотя бы сохранить его на прежнем уровне, что особенно актуально в условиях инфляции. Инвестируя сбережения, покупатель финансового актива отказывается от какой-то части материальных благ в надежде укрепить свое благополучие в будущем. В процессе осуществления финансового инвестирования во всех его формах, одной из важнейших задач является оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов, обращающихся на рынке.

Инвестиционные качества ценных бумаг определяются их соответствием тем целям, которые ставит перед собой инвестор.

Цель дипломной работы: анализ процесса формирования и управления портфелем инвестиционного кредитования Задачи, решаемые в ходе работы.

Управление инвестиционным портфелем предприятия Введение Актуальность выбранной темы состоит в том в которых подробно разобраны вопросы имеющие непосредственное отношение к теме работы Читать ещё Кафедра: И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет Реферат: Организация инвестиционного финансирования и кредитования Курсовая работа на тему: Оценка эффективности управления - Сохраненная копия 8 сент г - Курсовая работа: Оценка эффективности управления инвестиционным Инвестиционный портфель: Мониторинг и управление портфелем ценных Сохраненная копия Данная курсовая работа посвящена актуальной для нашей экономики 2 состав инвестиционного портфеля , приемлемые виды ценных бумаг; Картинки по запросу инвестиционный портфель курсовая работа"": Определение ожидаемой доходности и риска В этом случае инвестиционный портфель — это совокупность ценных Как создать Портфель ценных бумаг - Готовые примеры Сохраненная копия Рейтинг: Оптимизация инвестиционного Управление инвестиционным портфелем предприятия Введение Актуальность выбранной темы состоит в том, что само по себе портфельное инвестирование — один из основных приемов управления финансами предприятий Оно помогает решать ряд народно-хозяйственных задач Читать ещё Курсовая работа:

Курсовая работа на заказ, дипломная, заказать контрольную в Брянске

Кратко охарактеризуем эти цели. Достижение определенного уровня доходности предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде, как правило, с заранее установленной периодичностью. Это могут быть выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования объектов недвижимости, нового оборудования , дивиденды и проценты соответственно по акциям и облигациям. Получение текущего дохода влияет на платежеспособность компании и принимается в расчет при планировании денежных потоков.

Данная цель является основной при формировании портфеля, особенно в ситуации краткосрочного размещения средств например, при наличии излишка денежных средств и невозможности или нецелесообразности его использования на производственные цели в текущем периоде. Прирост капитала обеспечивается при инвестировании средств в объекты, которые характеризуются увеличением их стоимости во времени.

Увеличение рисков на рынке ценных бумаг соизмеримо повышает требования к качеству управления портфелем. Управление инвестиционным .

Теоретические аспекты управления портфелем ценных бумаг в условиях падающего рынка 1. Принципы и подходы к управлению портфелем ценных бумаг в современной теории портфельного инвестирования 1. Состояние падающего рынка как совокупность внешних условий управления портфелем ценных бумаг 1. Стратегические и тактические приемы управления портфелем ценных бумаг в условиях падающего рынка Глава 2.

Практика управления портфелем ценных бумаг в условиях падающего рынка 2. Исходные условия и логика проведения анализа практики управления портфелем ценных бумаг в условиях падающего рынка 2. Анализ предпочтений инвесторов в области доверительного управления 2. Анализ распространенных стратегий инвестирования на российском рынке ценных бумаг, востребованных в условиях финансового кризиса, оценка их эффективности 3 Глава 3. При управлении портфелем ценных бумаг инвесторы используют различные приемы и стратегии, которые зависят как от интересов инвесторов, так и от сложившихся внешних условий.

Быстрые изменения в направлении снижения курсовой стоимости ценных бумаг, роста волатильности и систематического риска, ухудшения инвестиционного качества ценных бумаг приводят к тому, что инвесторы не успевают приспособить свои приемы управления портфелями ценных бумаг. Поэтому актуальным является более детальное изучение влияния кризиса как совокупности внешних условий на механизмы портфельного инвестирования и выработка рекомендаций по выбору стратегии управления портфелем ценных бумаг.

Как составить инвестиционный портфель?